चुराचांदपुर में स्थित खूगा बांध इस जिले की जीवनरेखा है। इसका निर्माण बिजली उत्पादन और पानी आपूर्ति के लिए कराया गया था, लेकिन आज यह एक महत्वपूर्ण पर्यटन स्थल के रूप में विकसित हो चुका है। खूगा बांध का निर्माण एक मानव निर्मित झील के ऊपर किया गया है और यहां पिकनिक मनाने के लिए लोगों की खूब भीड़ उमड़ती है।
इस बांध की शुरुआत 1983 में की गई थी, लेकिन कुछ सालों बाद इसकी हालत खस्ता हो गई। 2002 में इस बांध पर फिर से काम शुरू हुआ और कई उद्देश्यों के लिए इसका इस्तेमाल किया जाने लगा। 2010 में सोनिया गांधी ने इस नए बांध का उद्घाटन किया।
2.5 मिलियन रुपए से निर्मित इस बांध की ऊंचाई 38 मीटर और चौड़ाई 230 मीटर है। माता गांव के पास स्थित इस बांध के बन जाने से यहां की अर्थव्यवस्था को काफी बल मिला है। आज यह माना जाता है कि चुराचांदपुर के विकास में इस बांध की महती भूमिका है।