पुराना पीलीभीत गांव का अस्तित्व 15 वीं शताब्दी से जुड़ा हुआ है, यह शहर के उत्तर पूर्व में घाघरा नदी के तट पर स्थित है। ऐसा माना जाता है कि इसे पायरिया समुदाय के बंजारा ( जिप्सी ) लोगों के द्वारा बसाया गया था, जिन्होने कीचड़ और मिट्टी से घर बनाएं थे, साथ इन्हे बनाने में लकड़ी का इस्तेमाल किया था। माना जाता है कि इस शहर का नाम पीलीभीत यहां की पीली मिट्टी के कारण रखा गया है।