बड़ा महादेव गुफा पचमढ़ी से लगभग 10 किमी. की दूरी पर स्थित है। यह भगवान महादेव या शिव का मंदिर है। यह 60 मीटर लंबी गुफा है। इन गुफाओं में भगवान ब्रह्मा, विष्णु और गणेश के मंदिर है। स्थानीय विश्वास के अनुसार, बड़ा महादेव गुफा वह स्थान है जहाँ भगवान विष्णु ने मोहिनी नाम की अप्सरा का रूप ले कर भस्मासुर राक्षस का वध किया था।
इस गुफा में लगातार पानी टपकता रहता है और कुंड में एकत्रित होता रहता है। ऐसा माना जाता है कि इस कुंड में स्नान करने से सारी बाधाएँ दूर हो जाती हैं। यह स्थान पूजा करने और प्रकृति की खोज करने के लिए सुंदर स्थान है।