राजौना को चीनी यात्री ह्वेनसाँग द्वारा एक महत्वपूर्ण बौद्ध स्थान के रूप में उल्लेख किया गया है और कई बौद्ध मठों का घर है। यह शहर पाल वंश के अन्तिम शासक इन्द्रदमन की राजधानी था। यहाँ पाये जाने वाले खण्डहरों और अवशेषों से स्पष्ट हो जाता है कि राजौना का विशिष्ट गौरवशाली अतीत रहा है। अशोक ने राजौना गाँव को स्थापित किया था जो कि अपने काले पत्थर से बने अनोखे शिवलिंग के कारण जाना जाता है।