कोडै झील एक कृत्रिम झील है, जिसका निर्माण एक तारे के रूप में किया गया है। झील का निर्माण 1863 में किया गया और यह कोडैकनाल का सबसे लोकप्रिय पर्यटन स्थल है। झील बस स्टैंड से आधा किलोमीटर की दूरी पर है। झील 60 एकड़ में फैली हुई है।
झील के करीब एक बोट क्लब है, जहां रॉबोट और पैडलबोट किराये पर मिलती हैं। कोई भी यहां घोड़े और साइकिल भी किराये पर लेकर क्षेत्र के आसपास की सैर पर ले जा सकता है। वहां पर झील के चारों ओर पांच किलोमीटर की परिधि का पथ है, जो टहलने के लिये अच्छा है। श्ह पथ पर्यटकों की तुलना में स्थानीय लोगों के बीच ज्यादा लोकप्रिय है। झील शहर के केंद्र में स्थित है जो आराम का समय बिताने के लिये एक अच्छी जगह है।