वराथमनाथी डैम, पलानी से लगभग 7 किलोमीटर दूर स्थित हैं। यह डैम थेकनथट्टम के रास्ते पर ही पड़ता है तथा अब आज यह एक प्रसिद्ध पिकनिक स्थल बन गया है। डैम पर बच्चों के लिए कई मनोरंजक गतिविधियां उपलब्ध हैं। इस स्थान तक बस द्वारा कोडइकोनाल तक पहुंचा जा सकता है। यदि आप बच्चों के साथ यात्रा कर रहे हैं, तो वराथमनाथी डैम को अपनी यात्रा सूची में शामिल करना याद रखें। इससे बच्चों का मनोरंजन होना तय हो जायेगा।